Оподаткування ІСІ у 2026 році: пільга з податку на прибуток, доходи учасників, облік

Інститути спільного інвестування (ІСІ) звільнені від податку на прибуток щодо коштів спільного інвестування і доходів від операцій з активами фонду (пп. 141.6.1 ПКУ). Податок виникає на рівні учасника: фізична особа сплачує 9 % ПДФО з дивідендів ІСІ або 18 % з інвестиційного прибутку від викупу, плюс 5 % військового збору, а юридична особа включає дивіденди ІСІ до оподатковуваного прибутку.

Що таке ІСІ: КІФ, ПІФ, типи і види

Інститут спільного інвестування — це корпоративний або пайовий фонд, створений відповідно до Закону «Про інститути спільного інвестування» № 5080-VI (п. 10 ч. 1 ст. 1). Реєструє ІСІ Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, вносячи відомості до Єдиного державного реєстру ІСІ (ст. 6).

За порядком діяльності ІСІ бувають відкритого, інтервального та закритого типу, за складом активів — диверсифіковані, недиверсифіковані, спеціалізовані та кваліфікаційні (ст. 7 Закону № 5080-VI). Венчурний фонд — це недиверсифікований ІСІ закритого типу з виключно приватним розміщенням цінних паперів (ч. 10 ст. 7). Створення і реєстрацію фонду супроводжує юридична компанія нашої групи legal.ua. Key Solutions відповідає за податкову модель, облік і звітність.

Пільга з податку на прибуток: які доходи звільнені

Пільга ІСІ — це звільнення коштів спільного інвестування від податку на прибуток за пп. 141.6.1 ПКУ. Звільнені:

• кошти, внесені засновниками корпоративного фонду;
• кошти та інші активи, залучені від учасників ІСІ;
• доходи від операцій з активами ІСІ і доходи, нараховані за активами;
• інші доходи від діяльності ІСІ: відсотки за позиками, орендні (лізингові) платежі, роялті тощо.

Активи ІСІ для цієї норми — майно, корпоративні права, нерухомість (включно з об'єктами незавершеного будівництва), майнові права, вимоги та інші активи, сформовані за рахунок коштів спільного інвестування (абз. 2 пп. 141.6.1 ПКУ, доповнений Законом № 2600-IX).

Звільнений прибуток впливає і на дивіденди. Авансовий внесок з податку на прибуток при виплаті дивідендів не справляється в межах прибутку, звільненого від оподаткування (пп. 57.1-1.3 ПКУ). Операції з випуску, розміщення, продажу і викупу цінних паперів за кошти не є об'єктом ПДВ (пп. 196.1.1 ПКУ). Компанія з управління активами сплачує податок на прибуток зі своєї власної діяльності на загальних підставах.

Як оподатковуються доходи учасників ІСІ

Податкове навантаження ІСІ переноситься на учасника в момент, коли він отримує дохід: дивіденди, дохід від продажу або викупу цінних паперів фонду.

Інвестиційний прибуток фізичної особи рахують як різницю між доходом від продажу і документально підтвердженими витратами на придбання (пп. 170.2.2 ПКУ). Викуп цінних паперів емітентом прирівнюється до продажу. Якщо операцію проводить професійний торговець цінними паперами, він утримує податок як податковий агент (пп. 170.2.9 ПКУ), а фізична особа все одно відображає результат у річній декларації.

Для порівняння: дивіденди від звичайного платника податку на прибуток фізична особа отримує зі ставкою 5 % (пп. 167.5.2 ПКУ). Дивіденди ІСІ з цієї норми прямо виключені.

Облік і звітність ІСІ та КУА

Управління активами ІСІ здійснює компанія з управління активами, КУА (ч. 1 ст. 63 Закону № 5080-VI). Корпоративний фонд є юридичною особою, і КУА діє від його імені за договором про управління активами. Для пайового фонду бухгалтерський і податковий облік операцій спільного інвестування КУА веде окремо від обліку власної діяльності та інших фондів (ч. 1 ст. 43).

• Особливості бухгалтерського обліку ІСІ встановлює НКЦПФР за погодженням з Мінфіном (ч. 4 ст. 49).
• Вартість чистих активів КУА розраховує окремо за кожним ІСІ, для відкритих фондів — на кінець кожного робочого дня (ч. 2, 3 ст. 49).
• Річну фінансову звітність ІСІ щороку перевіряє аудитор, якого залучає КУА; винагорода сплачується за рахунок активів фонду (ст. 73).
• Щодо рахунків інвесторів ІСІ діють правила CRS: звіти про підзвітні рахунки подаються окремо за кожним фондом (п. 39-3.11 ПКУ).

Обов'язковий аудит ІСІ проводить і підписує аудиторська фірма, внесена до відповідного розділу Реєстру аудиторів та суб'єктів аудиторської діяльності. Key Solutions готує облік і звітність та супроводжує фонд і КУА до завершення аудиту.

Типові податкові ризики

• Очікування ставки 5 % для фізичної особи. Для дивідендів ІСІ діє 9 % (пп. 167.5.4 ПКУ), і помилка агента означає донарахування, штраф і пеню.
• Подвійне оподаткування в холдингу. Компанія, що отримує дивіденди ІСІ, фінансовий результат на них не зменшує (пп. 140.4.1 ПКУ), тому структуру «КІФ → операційна компанія» варто розраховувати до запуску.
• Відсутність документів про ціну придбання. Без документально підтверджених витрат інвестиційний прибуток рахують від усієї суми продажу (пп. 170.2.2 ПКУ).
• Змішування обліку. Операції різних фондів і власні операції КУА мають вестися окремо (ст. 43 Закону № 5080-VI).
• Пропуски у звітності CRS. Для депозитарних установ і КУА ПКУ встановлює окремі обов'язки та штрафи (п. 39-3.11, ст. 118-1 ПКУ).

Коли потрібна консультація податкового консультанта

Консультація потрібна до рішення, яке змінює податковий результат: створення КІФ, передача активів у фонд, виплата дивідендів, вихід учасника, продаж цінних паперів фонду. Ми рахуємо податки для фонду, КУА та учасників за кількома сценаріями і пояснюємо, який документ підтверджує кожну цифру.

Для разових питань підійде консультація з податків. Якщо треба переглянути структуру бізнесу разом із фондом, є послуга оптимізація системи оподаткування. Облік нового фонду чи КУА з нуля налаштовуємо в межах постановки податкового та бухгалтерського обліку. Вартість договірна і залежить від кількості фондів, учасників та операцій. Запит можна залишити на сторінці контактів.

Нормативна база

• пп. 14.1.86, 141.6.1, 140.4.1, 167.5.1, 167.5.4, п. 170.2, 170.5 ПКУ № 2755-VI — визначення ІСІ, пільга, оподаткування учасників.
• п. 16-1 підрозділу 10 розділу XX ПКУ — військовий збір 5 %.
• ст. 1, 7, 8, 41, 43, 49, 63, 73 Закону № 5080-VI — види ІСІ, облік, вартість чистих активів, аудит.

Часті запитання

Чи платить ІСІ податок на прибуток?

Кошти спільного інвестування звільнені від податку на прибуток (пп. 141.6.1 ПКУ). Це внески учасників, доходи від операцій з активами фонду, відсотки, орендні платежі, роялті та інші доходи від діяльності ІСІ. Податок сплачують учасники, коли отримують дивіденди або продають цінні папери фонду.

Як оподатковуються дивіденди від КІФ?

Для фізичної особи ставка ПДФО становить 9 % (пп. 167.5.4 ПКУ) і ще 5 % військового збору, податок утримує емітент як податковий агент. Для компанії-резидента дивіденди КІФ входять до фінансового результату, бо пп. 140.4.1 ПКУ не дозволяє зменшити його на дивіденди ІСІ.

Хто веде облік ІСІ — фонд чи КУА?

Для пайового фонду облік веде КУА, окремо від власної діяльності та інших фондів (ч. 1 ст. 43 Закону № 5080-VI). Корпоративний фонд є юридичною особою, а його активами управляє КУА за договором (ч. 6 ст. 63). Вартість чистих активів кожного ІСІ розраховує КУА, особливості обліку встановлює НКЦПФР за погодженням з Мінфіном (ст. 49).

Чи обов'язковий аудит для ІСІ?

Так. КУА щороку залучає аудитора для перевірки річної фінансової звітності ІСІ, винагорода сплачується за рахунок активів фонду (ст. 73 Закону № 5080-VI). Аудитор не може бути пов'язаною особою КУА. Key Solutions готує облік і звітність до аудиту та супроводжує фонд до його завершення.

Чи можна перевести бізнес-активи в КІФ без податків?

Звільнення пп. 141.6.1 ПКУ діє для фонду: внесені активи в нього не оподатковуються. У того, хто передає активи, податкові наслідки визначаються за правилами ПКУ для відповідної операції і виду майна. Схему варто розрахувати до передачі, разом з майбутнім виходом з фонду.