Налогообложение ИСИ в 2026 году: льгота по налогу на прибыль, доходы участников, учет

Институты совместного инвестирования (ИСИ) освобождены от налога на прибыль в части средств совместного инвестирования и доходов от операций с активами фонда (пп. 141.6.1 НКУ). Налог возникает на уровне участника: физическое лицо платит 9 % НДФЛ с дивидендов ИСИ или 18 % с инвестиционной прибыли от выкупа, плюс 5 % военного сбора, а юридическое лицо включает дивиденды ИСИ в налогооблагаемую прибыль.

Что такое ИСИ: КИФ, ПИФ, типы и виды

Институт совместного инвестирования — это корпоративный или паевой фонд, созданный по Закону Украины «Об институтах совместного инвестирования» № 5080-VI (п. 10 ч. 1 ст. 1). Регистрирует ИСИ Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, внося сведения в Единый государственный реестр ИСИ (ст. 6).

По порядку деятельности ИСИ бывают открытого, интервального и закрытого типа, по составу активов — диверсифицированные, недиверсифицированные, специализированные и квалификационные (ст. 7 Закона № 5080-VI). Венчурный фонд — это недиверсифицированный ИСИ закрытого типа с исключительно частным размещением ценных бумаг (ч. 10 ст. 7). Создание и регистрацию фонда сопровождает юридическая компания нашей группы legal.ua. Key Solutions отвечает за налоговую модель, учет и отчетность.

Льгота по налогу на прибыль: какие доходы освобождены

Льгота ИСИ — это освобождение средств совместного инвестирования от налога на прибыль по пп. 141.6.1 Налогового кодекса Украины. Освобождены:

• средства, внесенные учредителями корпоративного фонда;
• средства и другие активы, привлеченные от участников ИСИ;
• доходы от операций с активами ИСИ и доходы, начисленные по активам;
• прочие доходы от деятельности ИСИ: проценты по займам, арендные (лизинговые) платежи, роялти и т. п.

Активы ИСИ для этой нормы — имущество, корпоративные права, недвижимость (включая объекты незавершенного строительства), имущественные права, требования и другие активы, сформированные за счет средств совместного инвестирования (абз. 2 пп. 141.6.1 НКУ, дополнен Законом № 2600-IX).

Освобожденная прибыль влияет и на дивиденды. Авансовый взнос по налогу на прибыль при выплате дивидендов не взимается в пределах прибыли, освобожденной от налогообложения (пп. 57.1-1.3 НКУ). Операции по выпуску, размещению, продаже и выкупу ценных бумаг за средства не являются объектом НДС (пп. 196.1.1 НКУ). Компания по управлению активами платит налог на прибыль со своей собственной деятельности на общих основаниях.

Как облагаются доходы участников ИСИ

Налоговая нагрузка ИСИ переносится на участника в момент, когда он получает доход: дивиденды, доход от продажи или выкупа ценных бумаг фонда.

Инвестиционную прибыль физического лица считают как разницу между доходом от продажи и документально подтвержденными расходами на покупку (пп. 170.2.2 НКУ). Выкуп ценных бумаг эмитентом приравнивается к продаже. Если операцию проводит профессиональный торговец ценными бумагами, он удерживает налог как налоговый агент (пп. 170.2.9 НКУ), а физическое лицо все равно отражает результат в годовой декларации.

Для сравнения: дивиденды от обычного плательщика налога на прибыль физическое лицо получает со ставкой 5 % (пп. 167.5.2 НКУ). Дивиденды ИСИ из этой нормы прямо исключены.

Учет и отчетность ИСИ и КУА

Управление активами ИСИ осуществляет компания по управлению активами, КУА (ч. 1 ст. 63 Закона № 5080-VI). Корпоративный фонд является юридическим лицом, и КУА действует от его имени по договору об управлении активами. Для паевого фонда бухгалтерский и налоговый учет операций совместного инвестирования КУА ведет отдельно от учета собственной деятельности и других фондов (ч. 1 ст. 43).

• Особенности бухгалтерского учета ИСИ устанавливает НКЦБФР по согласованию с Минфином (ч. 4 ст. 49).
• Стоимость чистых активов КУА рассчитывает отдельно по каждому ИСИ, для открытых фондов — на конец каждого рабочего дня (ч. 2, 3 ст. 49).
• Годовую финансовую отчетность ИСИ ежегодно проверяет аудитор, которого привлекает КУА; вознаграждение платится за счет активов фонда (ст. 73).
• По счетам инвесторов ИСИ действуют правила CRS: отчеты о подотчетных счетах подаются отдельно по каждому фонду (п. 39-3.11 НКУ).

Обязательный аудит ИСИ проводит и подписывает аудиторская фирма, внесенная в соответствующий раздел Реестра аудиторов и субъектов аудиторской деятельности. Key Solutions готовит учет и отчетность и сопровождает фонд и КУА до завершения аудита.

Типичные налоговые риски

• Ожидание ставки 5 % для физического лица. Для дивидендов ИСИ действует 9 % (пп. 167.5.4 НКУ), и ошибка агента означает доначисление, штраф и пеню.
• Двойное налогообложение в холдинге. Компания, получающая дивиденды ИСИ, финансовый результат на них не уменьшает (пп. 140.4.1 НКУ), поэтому структуру «КИФ → операционная компания» стоит рассчитать до запуска.
• Отсутствие документов о цене покупки. Без документально подтвержденных расходов инвестиционную прибыль считают от всей суммы продажи (пп. 170.2.2 НКУ).
• Смешение учета. Операции разных фондов и собственные операции КУА ведутся отдельно (ст. 43 Закона № 5080-VI).
• Пропуски в отчетности CRS. Для депозитарных учреждений и КУА НКУ устанавливает отдельные обязанности и штрафы (п. 39-3.11, ст. 118-1 НКУ).

Когда нужна консультация налогового консультанта

Консультация нужна до решения, которое меняет налоговый результат: создание КИФ, передача активов в фонд, выплата дивидендов, выход участника, продажа ценных бумаг фонда. Мы считаем налоги для фонда, КУА и участников по нескольким сценариям и объясняем, какой документ подтверждает каждую цифру.

Для разовых вопросов подойдет налоговое консультирование. Если нужно пересмотреть структуру бизнеса вместе с фондом, есть услуга оптимизация системы налогообложения. Учет нового фонда или КУА с нуля настраиваем в рамках постановки налогового и бухгалтерского учета. Стоимость договорная и зависит от количества фондов, участников и операций. Запрос можно оставить на странице контактов.

Нормативная база

• пп. 14.1.86, 141.6.1, 140.4.1, 167.5.1, 167.5.4, п. 170.2, 170.5 НКУ № 2755-VI — определение ИСИ, льгота, налогообложение участников.
• п. 16-1 подраздела 10 раздела XX НКУ — военный сбор 5 %.
• ст. 1, 7, 8, 41, 43, 49, 63, 73 Закона № 5080-VI — виды ИСИ, учет, стоимость чистых активов, аудит.

Частые вопросы

Платит ли ИСИ налог на прибыль?

Средства совместного инвестирования освобождены от налога на прибыль (пп. 141.6.1 НКУ). Это взносы участников, доходы от операций с активами фонда, проценты, арендные платежи, роялти и другие доходы от деятельности ИСИ. Налог платят участники, когда получают дивиденды или продают ценные бумаги фонда.

Как облагаются дивиденды от КИФ?

Для физического лица ставка НДФЛ составляет 9 % (пп. 167.5.4 НКУ) и еще 5 % военного сбора, налог удерживает эмитент как налоговый агент. Для компании-резидента дивиденды КИФ входят в финансовый результат, потому что пп. 140.4.1 НКУ не позволяет уменьшить его на дивиденды ИСИ.

Кто ведет учет ИСИ — фонд или КУА?

Для паевого фонда учет ведет КУА, отдельно от собственной деятельности и других фондов (ч. 1 ст. 43 Закона № 5080-VI). Корпоративный фонд является юридическим лицом, а его активами управляет КУА по договору (ч. 6 ст. 63). Стоимость чистых активов каждого ИСИ рассчитывает КУА, особенности учета устанавливает НКЦБФР по согласованию с Минфином (ст. 49).

Обязателен ли аудит для ИСИ?

Да. КУА ежегодно привлекает аудитора для проверки годовой финансовой отчетности ИСИ, вознаграждение платится за счет активов фонда (ст. 73 Закона № 5080-VI). Аудитор не может быть связанным лицом КУА. Key Solutions готовит учет и отчетность к аудиту и сопровождает фонд до его завершения.

Можно ли перевести бизнес-активы в КИФ без налогов?

Освобождение пп. 141.6.1 НКУ действует для фонда: внесенные активы у него не облагаются. У того, кто передает активы, налоговые последствия определяются по правилам НКУ для соответствующей операции и вида имущества. Схему стоит рассчитать до передачи, вместе с будущим выходом из фонда.